Беда из ниоткуда

Еще недавно водитель одной из компаний, занимающийся грузоперевозками, по имени Дон торопился попасть на крупный комбикормовой завод в восточной провинции КНР Шаньдун. Он занимал очередь на погрузку, а сейчас на все про все уходят считанные минуты.
Попасть на территорию свиноводческой фермы в КНР нелегко. Сначала грузовик очищают от грязи с помощью очистителей высокого давления, а потом дезинфицируют его с использованием скрубберной установки. По словам консультанта по программам обучения животноводству в Берлине Йохена Нота, который наблюдал за происходящим на фермах, системы защиты крупных компаний в КНР первоклассные. Других таких нет, но даже в таких условиях вспыхнула эпидемия.
Такие меры предосторожности ввели неслучайно. От цен на свинину зависит стабильность экономики Китая. Хоть китайцы выращивают 700 млн. голов свиней, они еще и покупают мясо за границей. Сейчас по неофициальным данным от эпидемии АЧС пострадали более 430 млн. животных за последние 9 месяцев.
В августе 2018 г. на северо-востоке страны вспыхнула эпидемия вируса свиного гриппа. От него нет вакцины. С тех пор зарегистрировали сто тридцать одну вспышку. Страдает уже не один регион, а почти все. Реальные масштабы кризиса в КНР преуменьшают. И на это есть свои причины.

Успокоения ради

Будучи представителем Комиссии по реформе и развитию NDRC, Мэн Вэй сообщает, что роста инфляции нет. Да, цены на свинину по сравнению с маем 2018 г. выросли на 14,6%. Не стоит преувеличивать беду! Они не повлияли на стабильность потребительских цен, да к тому же есть альтернатива свинине – мясо птицы, рыба, яйца.
В минувшие выходные в Ухане проходил международный форум по свиноводству, в котором участвовали немцы. На нем правительственные чиновники государства заявили, что у них все под контролем. По словам замначальника Министерства с/х Китая Чэнь Гуанхуа, от вируса пострадали 1,2 млн. животных.
Реальна ли цифра? Говорят, что она преуменьшена в сто раз. Эксперты по с/х из Rabobank в Голландии провели исследование. На их взгляд потери китайцев при производстве свинины составят от 25 до 35% в 2019 г. От эпидемии с августа прошлого года пострадали от 150 до 200 млн. свиней. Заражения были во всех провинциях страны, кроме о. Хайнань. Мясо с острова поставляют в Европу.
Аналогично оценивает потери и Trillmann, называя чуточку меньшую цифру – 160-180 млн. особей. Так как свинина – потребляемое в больших количествах мяса, то на экспорт в другие страны направят приблизительно на 20% меньше, чем всегда. Ситуация драматическая, и Trillmann не наблюдал подобное с 2008 г. Даже если китайцы остановят эпидемию, как минимум, пять-семь лет уйдет на восполнение потерь и показателей за 2018 г.
Ранее эпидемия не вызывала паники в обществе. Вирус опасен только для свиней, а для человека безвреден. Он распространяется медленно, так как не передается воздушно-капельным путем и
через воду. Он попадает в организм животного с кровью или в результате неправильного приготовления корма. Например: при утилизации пищевых отходов он попадает в пищевую цепь.
16 мая 2019 г. специальный комитет при ООН сообщил, что с августа 2007 г. регистрировали случаи заражение свиней африканской чумой в соседних с Китаем странах (от Камбоджи до Монголии). Во Вьетнаме из-за нее отбраковали более 1,3 млн. свиней с момента первых сообщений о вирусе в феврале 2019 г. Животные болеют и в Европе – странах Балтии, в Польше, Бельгии и России. Распространители вируса – хряки, которые более устойчивы к нему. Поэтому Дания спрятала своих свиней за забором, отгородившись от зараженных кабанов в Германии. Хотя это весьма спорно.
Как сообщает Friedrich-Loffler-Institut, в Германии африканской чумы у свиней не выросли. Но уже растут цены на свинину. Если ранее у немцев покупали мясо по 1,36 евро/1 кг, то сейчас уже по 1,8 евро/1 кг. Китайцы отменили ограничения на его ввоз из Германии.
Китаю нужна свинина в огромном количестве. В конце апреля 2019 г. China Daily сообщала о новых прогнозах Министерства с/х. Им надо свинины на 1,7 млн. тонн больше (или на 40% больше), чем в 2018 г. К 2021 г. «аппетиты» не снизятся. Поэтому и предполагают, что свинина вырастет в цене на 40% по сравнению с ценами годичной давности.
Основные поставщики свинины – Бразилия, Канада, Европа. Китайцы не закупают ее в США по политическим причинам. Bloomberg сообщает, что вырос импорт из Канады до 33,456 тонн в марте (на 80% больше, чем в марте 2018 г.). Чтобы отправлять столько мяса на экспорт, канадцы покупают для своих нужд свинину в США большими партиями.
Китайские власти призывают бороться с африканской чумой! От этого зависит экономическая и социальная стабильность в стране.

Что такое инфляция по-китайски?

Другие продукты питания в КНР не влияют на темпы инфляции, а свинина влияет. Она – самый сильный фактор, который влияет и на индекс потребительских цен (в стране называют его по-другому в шутку – индекс потребительской свинины).
В апреле 2019 г. китайские финансисты говорили о снижении доли цен на свинину с прежнего уровня индекса потребительских цен более чем на 3% до 2,35%. Власти снижали негативное влияние на цены. Еще одна мера воздействия – госзапас свинины глубокой заморозки (ввели его в 2007 г.). Чтобы добиться стабильности на рынке, Китай может выбросить свой нацрезерв.
Не последнюю роль в борьбе с АЧС сыграет и своевременные сообщения от китайских фермеров о заражении животных. Нужна компенсация для них. Общая сумма выплаченных компенсаций – 630 млн. юаней. Понятно, почему фермеры не спешат сообщать об эпидемии. Им проще побыстрее продать свинину при подозрении на вирус…

Прогнозы

По словам Мэри Ледман (глобальный стратег Rabobank), ситуация будет лучше, чем в 2018 г., но возврат к показателям 2017 г. не произойдет. Она прогнозирует увеличение цены на молоко II класса, но не более чем на 1 доллар. Таким образом, за него будут платить в 2019 г. 15,55 долларов. Хоть рынки и готовятся к росту, но неопределенность сохраняется. Виной тому выход Великобритании из ЕС (был инициирован «мягкий» Brexit, т.е. страна вышла из Евросоюза, но осталась участником Таможенного союза), экономическая нестабильность в Южной Америки и торговые войны между США и Китаем. Китайцы по-прежнему влияют на ситуацию на рынке.
Торговая война между Китаем и США привела к девальвации китайской валюты и уменьшению ее покупательской способности. Если поначалу Rabobank прогнозировал импорт молочной продукции в районе 14%, то потом понизили его до 8%. Но есть и положительная новость: Китай истощил свои запасы, а поэтому импорт должен пойти в рост и в 2019 г. он может увеличиться на 11%.
Ситуация на рынке молочной продукции в США может измениться в лучшую сторону. Цена может вырасти на нее, но при этом процент роста не будет таким, как хотелось бы. По словам аналитика, не будет стоить молоко III класса по 17 долларов. Том Бэйли, будучи старшим аналитиком в Rabobank, говорит, что последние три года были сложными для мелких производителей молочной продукции. Новый законопроект о фермерских хозяйствах поможет мелким производителям, которые остались на рынке, но не избавит их от всех проблем.

Взлеты и падения

В ноябре 2018 г. только натуральный сыр увеличил годовой объем продаж, а вот интерес к маслу упал. Растут продажи в сфере общественного питания. В октябре 2018 г. покупали на 7% больше натуральных сыров, сливок, масла, чем в аналогичный период 2017 г. Экспорт идет хорошо, несмотря на последствия ответных тарифов КНР. В будущем китайцы столкнутся с серьезным препятствием. Из-за высокой стоимости доллара рынок США закроется для них. Они восполнят свои потребности, переметнувшись на рынки ЕС и Новой Зеландии.

Лёд тронулся?

До недавнего времени никто не прогнозировал изменение в политике между США и Китаем. И вот теперь после перерыва на отдых Пекин вновь возвращается на рынок американской сои.
Cofro Corp. – ведущая китайская продовольственная компания. Четыре трейдера подтверждают запрос компанией цен на сою. Их имена скрыты: переговоры между продавцом и покупателем носят закрытый характер. Три трейдера утверждают, что китайская сторона запрашивала цены на февральскую и мартовскую доставку. В первый день после публикации положительной новости фьючерсы на сою выросли на 1,3%, продолжив свой рост и на следующий день.
Компания Cofro Corp. не сделала покупку. Нет информации о том, купили или нет государственный склад Sinograin. Китайцы воздерживаются от комментариев на эту тему. Часть трейдеров скептически относится к возвращению Китая на рынок, приписывая всем новостям на эту тему статус «утки», но консалтинговая фирма AgResource из Чикаго утверждает, что КНР уже купила партию сои у США (1,5 млн. тонн).
По словам Чарли Сернатингера (глава по фьючерсам на зерно в ED & F Man Capital Markets Inc. в Чикаго), покупка сои Китаем – хорошее начало 2019 г. Пока неясно, почему сделку держат в секрете. Как бы там ни было, но цены на сою в Бразилии обрушились.

Решение вопроса на высшем уровне

То, что лед тронулся, — закономерное явление. В ближайшем будущем президент США и его коллега из Китая Си Цзиньпин собираются сесть за стол переговоров. В прошлом месяце они договорились о 90-дневном перемирии в торговле. Как заявил Дональд Трамп на заседании Кабинета министров, пока торговые дискуссии между Пекином и Вашингтоном идут хорошо.
В последний раз КНР покупал сою у США перед Рождеством. Китайцы приобрели 31 млн. тонн сои, которую поставят до 31 августа 2019 г. Компания Cofro Corp. купила 1,56 млн. тонн, как только стороны договорили о перемирии.

Новый год – новые сделки

Новая сделка скрыта от трейдеров. Известно, что груз доставит в КНР судно-сухогруз Spitha, а отгрузку проводили на экспортном зерновом терминале Лонгвью в шт. Вашингтон. Оно уже на пути в Китай. Но официального подтверждения этой информации нет.
Возможно, в КНР будут отгружать сою из портов Персидского залива и Тихоокеанского северо-запада. Ее поставят к поздней весне или в начале лета. Об этом сообщает президент AgResource по телефону Дэн Басс. Так как информация с интересом КНР к сое из США не подтверждается, цены на фьючерсы стабильны. Трейдеры рассчитывают, что в дальнейшем они вырастут в цене.
По словам главного экономиста по сырьевым товарам Канзас-Сити в шт. Миссури в компании INTL FCStone, сейчас на рынке поговаривают об интересе Китая еще и к кукурузе, но пока на уровне разговоров. С ее поставками в страну пока нет проблем: у США есть чем удовлетворить потребность китайцев на первое время.