В предыдущем обзоре рынка было отмечено, что фундаментальные (балансовые) факторы существенно ограничат возможность восстановления цен на зерно на международных рынках в краткосрочной перспективе, пишет agrotime.kz.
Рост предложения зерна из России и Украины и по очень конкурентоспособным ценам по сравнению с зерном другого происхождения, несомненно, стало основным угнетающим фактором для международных рынков.
Согласно опубликованным вчера данным Аналитического департамента Российского зернового союза (РЗС), экспорт зерна из Российской Федерации с начала 2022/23 маркетингового года (1 июля) составил 38,6 млн. тонн, увеличившись почти на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого сезона, при этом экспорт пшеницы вырос на 17,6% до 34 млн. тонн. Примечательно увеличение интенсивности экспорта российской пшеницы в феврале – 2,95 млн. тонн, что на 24% больше, чем в феврале 2022 года. По данным трейдеров, только за последние 7-8 дней, несмотря на неблагоприятную штормовую погоду в южных российских портах, на экспорт было погружено 550 тысяч тонн пшеницы, в том числе около 400 тысяч тонн с экспортных терминалов Новороссийска.
Темпы украинского экспорта также оказались более интенсивными, чем ожидалось ранее. В период с 1 июля 2022 года по 27 февраля 2023 года экспорт зерна из Украины составил 31,78 млн. тонн, в том числе 18,20 млн. тонн кукурузы; 11,24 млн. тонн пшеницы; 2,05 млн. тонн ячменя и 15,8 тыс. тонн ржи.
На прошлой неделе усилилось давление на рынок со стороны фундаментальных факторов. 22-23 февраля Министерство сельского хозяйства США (USDA) провело 99-й очередной ежегодный форум по сельскохозяйственным перспективам (AOF). В ходе более чем 30 сессий, транслировавшийся в прямом эфире с помощью виртуальной платформы, более 5000 участников из США и всего мира обсудили ключевые вопросы, влияющие на сельскохозяйственный сектор, включая:
- Первоначальный прогноз Министерства сельского хозяйства США по экономике сельского хозяйства, товарным рынкам и торговле на 2023 год;
- Климатически разумное сельское хозяйство;
- Проблемы и решения для цепочек поставок;
- Факторы, влияющие на американскую и мировую торговлю;
- Прогноз цен на продовольствие.
Самой важной новостью для рынка, безусловно, стал первый официальный прогноз производства зерна в США в 2023/2024 МГ. Сразу же надо сказать, что цифры прогноза, опубликованные USDA, превзошли рыночные настроения и повлияли на усиление нисходящей ценовой тенденции.
Аналитики USDA прогнозируют, что американские фермеры под влиянием относительно высоких мировых цен на зерно и более дешевых удобрений, скорее всего, увеличат посевные площади пшеницы в 2023 году на 8% до 20 млн. гектаров, что является самым высоким показателем за последние 7 лет. Исходя из увеличения площадей, USDA прогнозирует шестипроцентный рост урожайности пшеницы в США в годовом исчислении до 51,4 млн. тонн (44,9 млн. тонн – 2022/23 МГ).
Учитывая прогнозируемый рост урожайности, экспорт пшеницы из США в 2023/24 году может увеличиться на 1,4 млн. тонн до 22,5 млн. тонн, а конечные запасы – на 1 млн. тонн до 16,5 млн. тонн.
Прогноз USDA также предусматривает увеличение посевных площадей под кукурузу в новом сезоне на 3% до 36,8 млн. га. Эксперты предполагают, что при благоприятных агрометеорологических условиях на момент сева увеличение может быть еще больше – на 5%. В своих расчетах министерство делает ставку на рекордную урожайность кукурузы с гектара – 11,4 тонны, что при расширении площадей логично предполагает резкое, на 34,4 млн. тонн, увеличение производства фуражного зерна в США – до 383,2 млн. тонн (348,8 млн. тонн – 2022/23 год). В 2023/24 году также ожидается резкое увеличение экспорта кукурузы из США на 7 млн. тонн – до рекордных 55,9 млн. тонн.
Аналитики отмечают, что дальнейшее давление на зерновой рынок в последние дни оказывали оптимистичные ожидания продления Зерновой сделки после 18 марта.
Под давлением вышеперечисленных факторов цены на пшеницу и кукурузу в США в последние несколько дней буквально рванули вниз. 21 февраля пшеница торговалась в Чикаго по $280/т, а на момент закрытия биржи 28 февраля ее цена рухнула до самого низкого уровня за 17 месяцев – $259/т. Снижение цен на кукурузу также было динамичным – с $268/т до $248/т. За тот же период цена на пшеницу на бирже в Париже (Euronext) снизилась с EUR287/т до EUR274/т, самого низкого уровня за год.
По данным торговых источников, экспортные цены на российскую мукомольную пшеницу 12,5% протеина за последние семь дней снизились еще на 3-5 долларов – до $295-298/т FOB Новороссийск. За тот же период цены на украинскую кукурузу на прилавках портовых терминалов Голяма-Одесса снизились на 5-10 долларов, до $193-198/т FOB. Покупатели предлагают за украинскую кукурузу в среднем $260/т на условиях CIF Констанца и $210-212/т SRT Дунайский порт Измаил/Рени; $240/т CIF Сату-Маре (Румыния) и $275/т CIF Бана (Венгрия).
Аналитики ожидают, что международные зерновые рынки стабилизируются в ближайшие дни, так как покупатели активизируют свои покупки после резкого падения экспортных цен. Последняя крупная сделка комментируется как покупка около 790 тыс. тонн пшеницы, осуществленная через международный аукцион Турецким государственным советом по зерну (TMO).